農行擬發優先股　集資800億

農行（1288）昨宣佈，擬發行8億股優先股籌集800億元（人民幣．下同），料最多可提高一級資本充足率83點子。該批優先股將在獲得股東、中證監及中銀監等批准後，在6個月內先發行50%、即約4億股，其後24個月將發行餘下部份。
有業界人士稱，內銀優先股料為近乎或然可換股債（CoCo Bonds）的創新品種。
農行稱，優先股將向符合《優先股試點管理辦法》的200名投資者發行，原有股東不獲優先發行權。至於派息方法，農行稱，優先股息率以基準利率、即國債收益率加固定溢價定價，但不可高於該行兩年內的平均資產收益率（ROA），據農行估算，優先股息率約為6%，與市場預期相若。
該行估算，倘以去年底止營運數據計算，全數發行優先股並派息後，對普通股股東的每股盈利影響甚微，將由每股0.51元跌1.96%至0.5元，換言之，對農行核心一級資本水平亦有扣減，農行料發行兼派息後將令核心資本水平跌0.05百分點至9.2%。
倘優先股轉為股份可補充農行核心資本，農行稱，倘核心資本水平跌至5.125%以下，或中銀監認為不轉股情況下農行無法生存，優先股將強制轉股。

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■農行全數發行優先股並派息後，預期對普通股股東的每股盈利影響甚微。

來源:蘋果日報網站